Меню

ВЭД

Внешнеэкономическая деятельность ЗАО «Эвалар»

  • •Доля импортных затрат на производство БАД в 2010-2019 гг. выросла в 5,4 раза в абсолютном выражении.
  • •Если в 2010 году импортные затраты составляли 13,77% от общих затрат на производство БАД, то в 2019 году этот показатель составил более 38%
  • •Основной поставщик – Китай, в 2019 году на долю китайского импорта пришлось около 10% себестоимости продукции
  • •Доля российских материальных составляющих в производстве продукции, по нашим оценкам, снизилась более чем вдвое — с 77% до 35%
  • •Объем экспорта ЗАО «Эвалар» несущественен по сравнению с импортом, более половины экспортируемых товаров поставляются на Украину

ЗАО «Эвалар» позиционирует себя как компанию с максимально локализованным производством. Мы проанализировали долю импортных и отечественных составляющих в продукции «Эвалар» и пришли к выводу, что около 40% ее стоимости формируется за счет импорта.

Импорт ЗАО «Эвалар» в 2010-2019 гг.

Весь импорт ЗАО «Эвалар» можно разделить на две категории: это импорт сырья для производства БАД и импорт прочих товаров, в том числе производственного оборудования. При этом на сырье в рассматриваемом периоде приходилось 39% импорта, а на прочие товары – 61%. Поскольку импортное оборудование, производственные материалы и другая продукция не имеют прямого отношения к производству БАД, мы исключили их из дальнейшего анализа и сконцентрировались исключительно на сырьевом компоненте и комплектующих для производства БАД.

За 10 лет ЗАО «Эвалар импортировало из-за рубежа сырья и компонентов более чем на 4,2 млрд рублей. При этом Китай стал основным поставщиком как по стоимости, так и по физическим объемам (вес) импортируемой продукции.

Диаграмма. Общие затраты компании ЗАО «Эвалар» на импорт продукции и сырья из-за рубежа за 2010 – 2019 гг.

Таблица. Данные об импорте ЗАО «Эвалар» в 2010-2019 гг., в млн руб., с округлением

Показатель 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Себестоимость продаж 1 089 1 173 1 280 1 497 1 497 1 714 1 973 1 858 1 794 2 117
Всего импорт (ингредиенты и компоненты для БАД и промтовары для производства БАД) 150 185 237 335 356 453 480 597 644 805
Доля импортных затрат на производство БАД 13,77% 15,77% 21,33% 22,38% 23,78% 26,43% 24,33% 32,13% 35,90% 38,03%
В том числе — Затраты на импорт сырья для производства БАД — КИТАЙ 49 58 79 74 103 247 224 272 208 210
Доля импорта сырья для производства БАД — КИТАЙ 4,52% 4,96% 6,20% 4,96% 6,86% 14,40% 11,36% 14,64% 11,57% 9,94%
В том числе — Затраты на импорт сырья для производства БАД — прочие 25 стран 72 82 115 104 119 148 139 96 95 105
Доля импорта сырья для производства БАД — прочие 25 стран 6,58% 6,99% 8,96% 6,89% 7,92% 8,61% 7,07% 5,18% 5,27% 4,97%
В том числе — Затраты на импорт комплектующих и оборудования для производства БАД 29 44 79 158 135 59 116 229 342 489
Доля импорта комплектующих для производства БАД 2,69% 3,78% 6,16% 10,55% 9,01% 3,45% 5,88% 12,31% 19,05% 23,11%

За рассматриваемые 10 лет абсолютный объем импорта ЗАО «Эвалар» в стоимостном выражении вырос в 5,4 раза, что значительно превышало динамику роста выручки и себестоимости продаж. Как видно из таблицы и диаграммы, в минувшие 10 лет ЗАО «Эвалар» не только увеличило стоимость ввозимых зарубежных товаров, но и постоянно наращивало долю импорта в производстве биологически активных добавок к пище (за исключением 2016 года, когда эта доля несколько снизилась). Если в 2010 году на долю импорта приходилось 13,8% себестоимости, то в 2019-м – уже 38%. При этом основным импортером продукции являлся Китай – на долю китайского сырья в 2019 году приходилось почти 10% себестоимости производства. При этом основными странами-поставщиками ЗАО «Эвалар» являются Китай, Индия, Болгария и Бразилия. Франция находится на третьем месте по стоимости импортируемого сырья, но лишь на седьмом – по его весу (что, очевидно, объясняется тем, что средняя стоимость французского сырья выше).

Диаграмма. Вес и стоимость импортируемого сырья для производства БАД и затраты в разбивке по странам происхождения товара за 2010 – 2019 гг.

Доля российских материальных затрат в продукции ЗАО «Эвалар»

Бухгалтерская отчетность, которую российские предприятия сдают в налоговые органы, не разделяет эти затраты по отдельным счетам. Сведения об импортных затратах могут быть получены из данных ВЭД, однако вычленить долю российских материальных затрат из бухгалтерских отчетов невозможно — фактические объемы и номенклатура российских материальных затрат нам неизвестны. Но если представить себестоимость как сумму материальных затрат (как импортируемых, так и отечественных) и затраченного на производство продукции труда, их приблизительный размер можно оценить. Методы, которые мы использовали для оценки доли оплаты труда и отечественных материальных затрат изложены ниже, в разделе «Методика расчета».

Таблица. Доля российских материальных затрат в выпуске продукции ЗАО «Эвалар» в 2010-2019 гг., в млн руб., оценочно

Показатель 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Себестоимость продаж 1 089 1 173 1 280 1 497 1 497 1 714 1 973 1 858 1 794 2 117
Всего импорт (ингредиенты и компоненты для БАД и промтовары для производства БАД) 150 185 273 355 356 453 480 597 644 805
Доля импортных затрат на производство БАД 13,77% 15,77% 21,33% 22,38% 23,78% 26,43% 24,33% 32,13% 35,90% 38,03%
Фонд оплаты труда на производстве БАД

Оценочно, около 60% от ФОТ

96 109 145 181 217 237 453 485 557 576
Доля оплаты труда в себестоимости

оценочно

8,82% 9,29% 11,33% 12,09% 14,50% 13,83% 22,96% 26,10% 31,05% 27,21%
Российские материальные затраты (сырье, материалы, комплектующие, общепроизводственные расходы и т. п.)

оценочно

842 879 862 980 924 1 023 1 040 776 594 736
Доля российских материальных затрат в производстве БАД

оценочно

77,32% 74,94% 67,34% 65,46% 61,72% 59,68% 52,71% 41,77% 33,11% 34,77%

Как видно из таблицы, оценочная доля российских материальных затрат в производстве ЗАО «Эвалар» постоянно снижалась, с 77% в 2010 году до 34,77% в 2019-м. Частично снижение доли обусловлено ростом затрат на оплату труда, частично – наращиванием импорта сырья. К 2018 году доля российских и импортных составляющих в себестоимости продукции ЗАО «Эвалар» практически сравнялась, а в 2019-м импортная составляющая превысила отечественную.

График. Доля импортных и российских материальных затрат в производстве БАД ЗАО «Эвалар»

Экспорт ЗАО «Эвалар»

Некоторое количество продукции ЗАО «Эвалар» поставляется на экспорт. Согласно данным о ВЭД предприятия, сумма экспорта за рассматриваемый период составила около оставляет 42 млн долларов США, из которых примерно 37,3 млн долларов составляли поставки БАД, а около 4,2 млн долларов приходилось на поставки косметических товаров. При этом максимальный объем экспорта пришелся на 2010 год (около 10 млн долларов), а за последние годы (2017 – 2019) годовой объем экспорта колебался в районе 1,5 млн долларов.

Абсолютным лидером среди стран-импортеров продукции ЗАО «Эвалар» является Украина, на которую пришлось чуть более половины продукции компании. На втором месте с большим отрывом находится Казахстан, замыкают ТОП-5 основных зарубежных потребителей Киргизия, Латвия и Азербайджан. Таким образом, продукция ЗАО «Эвалар» пользуется спросом преимущественно в странах бывшего соцлагеря. В Западную Европу, США, Австралию отправлялись лишь небольшие партии продукции. Так, США за рассматриваемый период импортировали товаров ЗАО «Эвалар» на 795 тыс. долларов, Германия – на 552 тыс., Австралия – на 223 тыс.

Таблица. Экспорт ЗАО «Эвалар» в 2010-2019 гг., топ-5 стран-импортеров

 

Страна назначения Общая стоимость экспорта за 2010-2019 гг., USD
УКРАИНА 21 449 288,1
КАЗАХСТАН 4 598 163,0
КИРГИЗИЯ 1 713 193,6
ЛАТВИЯ 1 615 023,2
АЗЕРБАЙДЖАН 1 370 922,8

Методика расчета российских материальных затрат

Если установить объем экспортно-импортных операций, осуществляемых ЗАО «Эвалар», достаточно просто – для этого можно использовать данные о ее внешнеэкономической деятельности, – то оценить долю российских материальных составляющих в ее производстве представляет проблему. Для того, чтобы определить ее для задач нашего исследования, нам пришлось использовать ряд оценочных и расчетных показателей.

В первую очередь, мы исходили из того, что себестоимость продукции любого производственного предприятия формируется за счет материальных затрат (сырье, материалы, оборудование и т.п.), которые могут быть отечественными или импортными, а также за счет вложенного в их производство труда. Таким образом, формула себестоимости может быть представлена в следующем виде:

Себестоимость = Материальные затраты (импорт) + Материальные затраты (отечественные) + Оплата труда производственного персонала

Поскольку данные об импорте можно получить из сведений о внешнеэкономический деятельности, перед нами стояла задача попытаться оценить размеры выплат персоналу, занятому на производстве ЗАО «Эвалар», а стоимость материальных составляющих отечественного производства можно получить путем вычитания из себестоимости импортных составляющих и оплаты труда.

Мы можем попытаться установить ту долю, которая приходится в фонде оплаты труда на производственных работников. Данные о выплатах персоналу отображаются в Отчете о движении денежных средств (форма 4), однако они представлены совокупно, без разделения на категории персонала. Вместе с тем, очевидно, что по данному счету будут отражаться выплаты не только работников, считающихся основными, но и сотрудникам коммерческих служб, и управленцам, зарплаты которых в Отчете о финансовых результатах попадают в коммерческие и управленческие расходы соответственно. Однако мы можем попытаться установить примерную долю затрат на оплату труда производственных работников, используя данные о фонде оплаты труда, численности сотрудников и их средних заработных платах.

Примерная численность сотрудников ЗАО «Эвалар» известна из открытых источников. Так, на сайте компании указано, что в ней работают около 1300 человек. В интервью газете «Ведомости» в 2016 году собственница ЗАО «Эвалар» Лариса Прокопьева говорила, что в ее компании работает более 1500 человек, из которых 1166 заняты на производстве в Алтайском крае. Это около 78% всех сотрудников. Однако просто умножить эту долю на всю сумму выплат работникам будет некорректно, главным образом потому, что работа персонала, занятого в продаже и менеджменте, очень часто оплачивается выше, чем труд технических сотрудников. Это подтверждается проведенным анализом заработных плат, указанных в объявлениях о поиске персонала ЗАО «Эвалар». Так, согласно этим данным, средняя зарплата по вакансиям на производство в Бийске составляет 25 тысяч рублей, тогда как зарплата сотрудников аптек – 41,5 тысячи рублей, а менеджеров — 67,5 тысяч рублей. Такой разрыв отчасти может объясняться тем фактом, что часть коммерческого и управленческого персонала работает в Москве, а столичные зарплаты в среднем ощутимо выше региональных. Мы можем попытаться воспользоваться данными о средних зарплатах производственных работников «Эвалара», чтобы оценить их долю в фонде оплаты труда.

Как известно из бухгалтерской отчетности ЗАО «Эвалар» (Отчет о движении денежных средств), в 2016 году на выплаты сотрудникам было направлено 756 млн рублей. В эту сумму входит оплата труда всех категорий работников, не только производственных. Основных сотрудников в 2016 году 1166 человек, а выплаты персоналу составляли 756 млн рублей. Эта цифра не означает, что вся сумма была получена сотрудниками на руки: в нее также входит налог на доходы физических лиц (НДФЛ) и социальные взносы, которые в России составляют 30% от зарплат. Учитывая тот факт, что в объявлениях о найме персонала чаще всего указывают «грязные» зарплаты (то есть до уплаты налогов), поправку на НДФЛ в расчетах делать не нужно. Но скорректировать эту сумму на значение социального налога необходимо. Таким образом сумма всех средств, направленных на зарплаты работником за минусом социального налога составит 529,2 млн рублей.

Если допустить, что в 2016 году 1166 человек, работающих на производстве ЗАО «Эвалар», получали среднюю зарплату в размере 25 тысяч рублей (до уплаты НДФЛ), получится, что на них пришлось 350 млн рублей выплат, что примерно соответствует доле в 66%.

В 2019 году фонд оплаты труда, в соответствии с формой №4, составил 961 млн рублей. Летом того же года «Эвалар» запустил дополнительные производственные мощности, на которых, согласно заявлениям собственников, было создано еще 300 дополнительных рабочих мест, а это должно было увеличить численность производственных работников. Однако, даже если штат был сразу укомплектован, новые сотрудники проработали не целый год, а половину, таким образом, можно предположить, что среднесписочная численность производственного персонала составила около 1300 человек. Если эти 1300 человек в течение года получали среднюю заработную плату в размере 25 тысяч рублей (для простоты мы будем считать, что на горизонте в три года уровень зарплат в ЗАО «Эвалар» принципиально не менялся), то на них приходится около 58% от всех выплат персоналу (минус ЕСН).

Снижение доли зарплат производственного персонала, несмотря на увеличение его численности, в общем фонде оплаты труда вполне соответствует выявленному нами тренду на увеличение коммерческих и управленческих издержек. Однако для простоты будем считать, что на протяжении всех 10 лет доля производственных рабочих в фонде оплаты труда была стабильной и составляла около 60%. Эту долю мы и использовали для оценки общего объема выплат производственным работникам для всех лет. Очевидно, данная цифра не является полностью корректной, однако, на наш взгляд, ее можно использовать для приблизительной оценки динамики изменения структуры себестоимости.