Меню

Себестоимость

Себестоимость ЗАО «Эвалар» и ее доля в выручке предприятия

  • Доля себестоимости производства ЗАО «Эвалар» в выручке в среднем за 10 лет составляла 23% — это в 2,6 раза ниже, чем у конкурентов
  • Всего лишь ¼ стоимости упаковки условного продукта ЗАО «Эвалар» оправдана затратами на сырье, материалы, производственное оборудование и зарплату основных работников
  • ¾ стоимости упаковки условной продукции ЗАО «Эвалар» формируют расходы на маркетинг, рекламу, логистику, зарплаты менеджмента и прибыль
  • Сложившаяся модель производственных издержек ЗАО «Эвалар» не соответствует отраслевой практике: обычно производители БАД тратят намного больше на сырье и материалы и меньше – на рекламу и менеджеров

Себестоимость продаж – это доля материальных компонентов, труда сотрудников и стоимости использования оборудования на самом производстве, то есть это затраты, относящиеся к производству условной упаковки продукции «Эвалар», от выращивания или покупки лекарственных растений и приобретения химических компонентов до вывоза упаковок БАД со склада готовой продукции. Это стоимость «материальной части» продукции ЗАО «Эвалар», того, что, собственно, обеспечивает качество продукции. Ниже рассматривается доля этих затрат в выручке предприятия.

Таблица. Доля себестоимости в выручке ЗАО «Эвалар» в 2010-2019 гг., в млн руб., с округлением

Показатель 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Выручка 4 629 5 271 6 577 7 427 7 036 6 323 7 956 8 122 7 269 8 625
Себестоимость продаж 1 089 1 173 1 280 1 497 1 497 1 714 1 973 1 858 1 794 2 117
Доля себестоимости в выручке 23,52% 22,25% 19,47% 20,15% 21,27% 27,11% 24,80% 22,88% 24,69% 24,54%

Как следует из Отчета о финансовых результатах ЗАО «Эвалар», доля себестоимости в выручке предприятия в 2010-2019 гг. варьировалась от 19,47% в 2012 году до 27,11% в 2015-м. Среднее значение этого показателя за рассматриваемый период составляет 23%. То есть стоимость материальных и человеческих ресурсов, вложенных в производство продукции ЗАО «Эвалар», составляет лишь около четверти от ее цены, а ¾ приходятся на коммерческие и управленческие расходы (рекламу, маркетинг, систему продаж, логистику, зарплаты менеджмента, представительские расходы, отраслевой лоббизм), а также прибыль производителя.

Учитывая специфику производства (биологически активные добавки к пище), можно было бы ожидать более высоких затрат на производство продукции, тем более что само предприятие позиционирует свои товары как эффективные и «наукоемкие».

Для того, чтобы проверить, насколько такая доля себестоимости в выручке типична для рынка производства БАД, был проведен анализ показателей бухгалтерской отчетности для пяти конкурентов ЗАО «Эвалар», случайно выбранных производителей биологически активных добавок к пище — ООО «Леовит Нутрио», ООО НПФ «Алтайский букет», ПАО «Диод», ООО «Фармакор Продакшн» и АО «Алтайвитамины». Результаты этого сравнения представлены в таблице ниже.

Таблица. Себестоимость в структуре затрат компаний-производителей БАД к пище за 2010-2019 гг., в млн руб., с округлением

ООО «Леовит Нутрио»

Показатель 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Выручка 292 525 921 1 357 1 196 846 787 829 958 838
Себестоимость продаж 219 350 577 631 569 460 463 485 541 491
Коммерческие расходы 52 108 183 311 315 133 98 65 100 85
Управленческие расходы 0 0 0 147 129 109 113 164 195 182
Прибыль (убыток) от продаж 22 67 161 267 182 144 114 115 122 80
Доля себестоимости в выручке 74,83% 66,74% 62,69% 46,53% 47,60% 54,38% 58,85% 58,54% 56,42% 58,62%

ООО НПФ «Алтайский букет»

Показатель 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Выручка 117 123 139 167 164 192 227 171 156 88
Себестоимость продаж 63 72 82 100 106 125 152 101 93 46
Коммерческие расходы 10 11 15 15 12 11 11 8 16 6
Управленческие расходы 27 33 36 37 41 35 34 38 37 27
Прибыль (убыток) от продаж 18 8 6 15 4 22 31 24 10 9
Доля себестоимости в выручке 53,61% 58,34% 59,11% 60,07% 65,01% 64,84% 66,78% 59,36% 59,72% 52,71%

ООО «Фармакор Продакш»

Показатель 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Выручка 737 945 1021 1347 1541 1850 1583 1397 1517 2191
Себестоимость продаж 630 697 646 851 1050 1200 1064 914 1084 1542
Коммерческие расходы 6 17 39 47 230 386 251 121 229 273
Управленческие расходы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Прибыль (убыток) от продаж 101 231 337 459 261 264 269 361 203 376
Доля себестоимости в выручке 85,48% 73,77% 63,21% 63,16% 68,13% 64,89% 67,21% 65,44% 71,50% 70,40%

ПАО «Диод»

Показатель 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Выручка 1134 1048 764 634 590 391 380 435 392 410
Себестоимость продаж 580 509 369 275 356 195 247 335 248 264
Коммерческие расходы 283 266 223 217 92 74 31 20 6 6
Управленческие расходы 81 114 97 93 83 82 100 94 103 93
Прибыль (убыток) от продаж 191 159 75 49 59 40 2 -14 35 47
Доля себестоимости в выручке 51,10% 48,60% 48,29% 43,45% 60,30% 49,71% 65,07% 77,03% 63,31% 64,47%

АО «Алтайвитамины»

Показатель 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Выручка 1 492 1 300 1 445 1 491 1 157 1 673 1 756 1 776 1 749 1 847
Себестоимость продаж 839 758 880 909 745 940 965 974 1040 1 177
Коммерческие расходы 88 94 106 137 114 99 94 113 119 59
Управленческие расходы 179 207 198 226 197 211 231 275 286 275
Прибыль (убыток) от продаж 387 241 261 218 100 424 466 414 304 336
Доля себестоимости в выручке 56,23% 58,31% 60,94% 60,99% 64,41% 56,16% 54,94% 54,83% 59,47% 63,71%

Таблица. Доля себестоимости в выручке ЗАО «Эвалар» и других производителей биологически активных добавок за 2010-2019 гг., расчетный показатель на основании бухгалтерской отчетности предприятий

Компания 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Среднее значение
ЗАО «Эвалар» 23,52% 22,25% 19,47% 20,15% 21,27% 27,11% 24,80% 22,88% 24,69% 24,54% 23,07%
ООО «Леовит Нутрио» 74,83% 66,74% 62,69% 46,53% 47,60% 54,38% 58,85% 58,54% 56,42% 58,62% 58,52%
ООО «НПФ Алтайский букет» 53,61% 58,34% 59,11% 60,07% 65,01% 64,84% 66,78% 59,36% 59,72% 52,71% 59,95%
ООО «Фармакор продакшн» 85,48% 73,77% 63,21% 63,16% 68,13% 64,89% 67,21% 65,44% 71,50% 70,40% 69,32%
ПАО «Диод» 51,10% 48,60% 48,29% 43,45% 60,30% 49,71% 65,07% 77,03% 63,31% 64,47% 57,13%
АО «Алтайвитамины» 56,23% 58,31% 60,94% 60,99% 64,41% 56,16% 54,94% 54,83% 59,47% 63,71% 59,00%

График. Средняя доля себестоимости в выручке ЗАО «Эвалар» и пяти компаний-конкурентов

Как видно из приведенных данных, доля себестоимости в выручке на уровне 20-25%, как в случае ЗАО «Эвалар», является нетипично низкой для предприятий фармацевтического профиля, в частности, производителей биологически активных добавок к пище. Среди рассмотренных производителей-конкурентов даже самый низкий показатель доли себестоимости в выручке (43,5% у ПАО «Диод» в 2013 году) более чем вдвое превышает аналогичный показатель для ЗАО «Эвалар». Если оценивать средний показатель, то на долю себестоимости в выручке конкурентов приходится не меньше 57%, а в случае ООО «Фармакор продакшн» — почти 70% от выручки.

В среднем по пяти рассмотренным предприятиям (без учета ЗАО «Эвалар») среднее значение доли себестоимости в выручке за 2010-2019 гг. составляет 60,78%, что в 2,6 раза выше, чем у ЗАО «Эвалар».

Таким образом, стоимостная доля материального «контента» и трудовых затрат на производство в условной упаковке продукции пяти выбранных компаний-конкурентов ЗАО «Эвалар» составляет примерно 2/3 от оптовой цены реализации, а на коммерческие, управленческие расходы и прибыль от продаж приходится чуть более 1/3. У ЗАО «Эвалар» ситуация диаметрально противоположная: стоимостная доля материальных и трудовых затрат на производство в условной упаковке продукции составляет примерно 1/4 от оптовой цены реализации, а на коммерческие, управленческие расходы и прибыль от продаж приходится чуть более 3/4.